Guía: cómo no engañarse con un backtest

1. Compara siempre con comprar y mantener el mismo activo en el mismo periodo. 2. Compara con estrategias aleatorias de igual exposición (placebo). 3. Incluye comisiones, spread y deslizamiento. 4. No mires el futuro: la señal del cierre de hoy opera mañana. 5. Prueba en varios activos, no solo en el que funcionó. 6. Prueba en varios periodos, incluido uno que no usaste para ajustar. 7. Desglosa por activo: si todo el retorno viene de uno, es un artefacto. 8. Cuenta las operaciones: con menos de 30 no hay estadística. 9. Mira la caída máxima, no solo el retorno. 10. Cambia un poco los parámetros: si el resultado se desploma, es sobreajuste. 11. Pregunta por qué debería funcionar; sin razón económica, desconfía. 12. Mide el tiempo en mercado: una estrategia que está fuera el 80 % del tiempo puede ganarle al índice solo por suerte. 13. Separa régimen alcista, bajista y lateral. 14. Prueba un control negativo: una regla absurda con los mismos datos. 15. Simula el resultado con Monte Carlo barajando las operaciones. 16. Si después de todo eso sigue viva, opérala pequeña durante meses antes de creerle.

Casi cualquier estrategia parece buena en el periodo en el que la inventaste. El trabajo no es encontrar una que funcione en el pasado, es descartar las que funcionan por casualidad.

Backtester honesto (hace los puntos 1 a 4 y 12 automáticamente), Comparador de activos, Día de la semana, Estacionalidad horaria.